新城控股,让人十分纠结的股票 新城控股

发布时间:2019-07-28 22:04:40 来源:雪球 关键词:新城控股
新城控股
原文标题:新城控股,让人十分纠结的股票
原文发布时间:2019-06-17 17:05:51
原文作者:雪球。
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新城控股

新城控股,让人十分纠结的股票

作者:KW2019

来源:雪球

年初买入新城控股,四月份获利了结,打算货币政策再次宽松时再买回来,如今,世界各国陆续转入宽松,中国大概率跟进,这时,我却十分纠结。

新城控股,无论业绩还是股价表现,在A股地产股中都是表现最好,但现在难下决心买入,主要出于以下担忧:

①从对交易所问询函的答复看,公司确实粉饰了业绩,尽管这并不违法。我总觉得,隐藏业绩比粉饰业绩好。

②房地产行业有费用前置利润后置的特点,2016年到2018年房价翻倍增长,而以前的拿地成本低,这样看,未来两三年仍能维持高成长。但是,现在拿地成本已高,而房价实在找不到再大涨的理由,三年后业绩增长下滑,乃至走向负增长都是有可能的。

③对于三四线城市,商业综合体需求总量是有限的,做完了怎么办?若房价泡沫破裂后果会怎样?

考虑到以上问题,担心1000亿市值会不会是新城的顶,有些股友给出了5000亿的市值预期,我是想像不到的。

心中疑惑未解除前,下不了手.

雪球用户jin888555:凭印象回答三个问题,

1,我有万科和新城,一个财报保守,一个虚增利润,何故?万科本身处于第一梯队,没什么规模上的目标,经营本身就保守,信用等级又极高,所以财报保守一点,后面业绩容易平滑。而新城想排名往前提一提,那就需要步子大一点,需要提高负债率,可是信用等级偏低,怎么办?粉饰报表可以降低发债成本。

2,天花板可能已经到来了,未来规模能持续几年,也对得起这个估值了。

3,未来新城商业部分,能够持续收租,且逐年提价,永续经营。萧条的可能性不大。

关于风险,当然也有,步子太大,容易扯到蛋。所以我晚上睡觉从不担心万科,我只担心新城,但还是持有相当仓位,毕竟有个性价比的考量。

新城控股,让人十分纠结的股票



正文完,原文标题:新城控股,让人十分纠结的股票
原文发布时间:2019-06-17 17:05:51
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